Cerca de 140.000 empresas crearán 390.000 puestos de trabajo en España si logran la financiación que necesitan

CESGAR

Así lo indica el VII Informe sobre «Financiación de la Pyme en España», elaborado por SGR-CESGAR, que señala que ya son 417.641 las empresas que facturan entre 600.000 euros y 1,5 millones de euros

Aunque mejora el acceso a la financiación, los obstáculos principales que se encuentran las empresas para obtenerla son el precio de ésta y la falta de garantías solicitadas

 

 

 

Cerca de 140.000 pequeñas y medianas empresas
crearán 390.000 puestos de trabajo en los próximos tres años si logran acceder al
crédito. Se trata del 14,9% de aquellas empresas que buscan financiación para inversión,
circulante o procesos de expansión. Así se desprende del VII Informe sobre Financiación
de la Pyme en España, que impulsa la Confederación Española de Sociedades de
Garantía (SGR-CESGAR) y que también indica que un 40,8% de las pymes cree que
obtener financiación será clave para mantener el empleo. Estos datos indican una
relativa moderación en la previsión de creación de empleo de las pymes, debido en
gran medida a la falta de acceso al crédito. Asimismo, demuestran que la financiación
sigue condicionando, de manera importante, el mantenimiento de empleo en estas
empresas.
El Informe, único de este tipo que incorpora a todos los sectores de actividad e incluye
al colectivo autónomo y al sector primario, también señala que la facturación media de
las pequeñas y medianas empresas aumenta con respecto a hace un año. De esta forma,
ya son 417.641 empresas las que facturan entre 600.000 euros y 1,5 millones de euros,
que avanzan un 4,4 por ciento. Por su parte, el porcentaje de pymes cuya facturación
se sitúa por debajo de los 300.000 euros disminuye en un 1,7% (63,3%).
Perspectivas de las pymes
El VII Informe sobre Financiación de la Pyme en España indica un ligero retroceso
en las perspectivas de crecimiento a corto plazo de las pymes españolas, aunque siguen
siendo más positivas que las de hace dos años. Un 42,3% de las pymes espera que su
facturación aumente en el próximo año (5 puntos menos que en 2017). De aquellas, un
7,6% considera que ese avance será importante. Sin embargo, aumenta el porcentaje
de empresas que cree que su facturación permanecerá estable, hasta el 48,1%, y
disminuye en dos puntos el porcentaje de las que prevén decrecer, hasta el 9,6%.
Puede acceder al VII Informe completo en www.cesgar.es
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Gráfico 1. Perspectivas de las pymes a corto plazo. Evolución prevista de la facturación
en los próximos 12 meses. Porcentaje sobre el total de empresas
Fuente: CESGAR. «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena»
El Informe también destaca la concentración de la actividad en las ramas de
comercio y servicios personales y a las empresas, que ya suponen la mitad del total de
pymes. Sin embargo, por primera vez en los últimos años cae el número de pymes en
comercio y servicios personales, que pierde 4.434 empresas con respecto a 2017.
También cabe destacar el aumento del número de pymes en la rama de Servicios a las
empresas, con un avance de 19.266 unidades empresariales en el último año, y en el
sector de Educación, sanidad, cultura y deporte, con 12.365 pymes más de este tipo.
Asimismo, en términos relativos, el mayor incremento se ha producido en el sector de
telecomunicaciones y sociedad de la información, donde las pymes han aumentado un
5,9% respecto al año anterior.
Con respecto a la posición de la pyme española en algunos factores clave de
competitividad, cabe señalar que éstas continúan avanzando en sus procesos
internacionalización. Y es que el porcentaje de empresas que exportan ha aumentado
en 1,8 puntos respecto al año pasado y se sitúa ya en el 11,8%, consolidando la
tendencia creciente de los últimos años.
La utilización de productos financieros bancarios por parte de las pymes ha
aumentado también en el último año, aunque sigue liderando este apartado, de
manera relevante, el crédito de proveedores, cuya utilización ha aumentado
considerablemente entre los encuestados con respecto al pasado año: del 32,8% al
56,1%. Le siguen las líneas de crédito, que avanzan hasta el 24,6% (+3,8%), los préstamos
bancarios, con el 21,6%; el leasing o arrendamiento financiero (7,9%), el confirming y
renting, cuyo nivel de utilización se incrementa de manera notable, situándose en un
7,4%, y el factoring (1%).
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Respecto a las valoraciones que las pymes otorgan a cada instrumento
financiero, éstas son muy similares a las de hace un año, siendo los mejor valorados el
leasing, el crédito de proveedores, seguidos de la línea de crédito bancario y factoring
con igual puntuación.
Hay que destacar que el aumento en el uso de los instrumentos financieros se
produce por la mayor facturación y la mayor estabilidad de las empresas en relación
con sus perspectivas de crecimiento a corto plazo.
Gráfico 2. Nivel de utilización y valoración media de distintos instrumentos financieros en
los últimos 6 meses. Porcentaje sobre el total de empresas. Valoración a septiembre de 2018
(escala de 1 a 10)
Fuente: CESGAR. «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación
ajena»
Necesidades de financiación
Con las premisas ya apuntadas, expectativas de crecimiento e inversión, parece
lógico que haya un repunte en las necesidades de financiación de las pymes en los
últimos meses, que se sitúan en valores superiores a los de hace un año.
En el semestre pasado, el 25,7% de las pymes (+5%) ha tenido necesidades de
financiación, la hayan buscado de forma activa o no. Si se excluye a las microempresas
(menos de 10 empleados), ese porcentaje se eleva hasta el 35,4%.
La mayoría de las necesidades de financiación registradas se han referido a
circulante (64,1%), aunque ese porcentaje ha decaído en el último año –entonces era
del 70,5%-, seguidas por las de inversión en equipo productivo (21,5%). Asimismo, la
inversión en inmuebles ha generado necesidades de financiación en el 10,4% de las
pymes, aumentando su peso con respecto al pasado año (3,6 puntos porcentuales).
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Las diferencias entre las necesidades de financiación de las pymes exportadoras
(28,9%) frente a las que no lo son (25,3%) han disminuido considerablemente en los
últimos seis meses. Por su parte, se eleva el porcentaje de las pymes innovadoras que
dicen necesitar financiación, hasta un 26,2%, frente al 25,6% de las que no innovan.
Tamaño y sectores
Por sectores de actividad, las mayores necesidades de financiación se concentran en
la Agricultura, Construcción, Comercio y servicios e Industria. Con respecto al anterior
semestre, cabe destacar el retroceso en las necesidades de financiación por parte del
sector de Hostelería y Restauración (9,2 puntos porcentuales) y de las TIC (13 puntos
porcentuales).
Esa exigencia de financiación tiene relación positiva con el tamaño empresarial,
dado que frente al 34,1% de las pequeñas empresas y al 33,3% de las medianas que la
demandan, hay un 21,8% de las microempresas y un 27,8% de los trabajadores
autónomos o empresas sin asalariados con esas necesidades. No obstante, cabe resaltar
el notable incremento de autónomos y empresas sin asalariados con necesidades de
financiación, que aumenta en 14,1 puntos porcentuales con respecto a hace un año,
situándose, por primera vez, por encima de las microempresas (gráfico 3).
Gráfico 3. Necesidades de financiación en los últimos seis meses. Detalle por tramos
de tamaño empresarial. Porcentaje de pymes con necesidades sobre el total
Fuente: CESGAR. «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena»
Dificultades en el acceso al crédito
El VII Informe sobre Financiación de la Pyme en España, presentado por el presidente
de CESGAR, Antonio Couceiro, advierte menores dificultades para las empresas a la
27,8%
21,8%
34,1%
33,3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Empresas de 1 empleado
(autónomos)
Microempresa (De 2 a 9
empleados)
Pequeña empresa (De 10 a 49
empleados)
Mediana empresa (De 50 a 250
empleados)
Tamaño empresarial Total
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hora de dar respuesta a sus necesidades de financiación. Así, el número de empresas
que afirma no haber encontrado dificultades asciende al 50,9%, frente al 44,1% en
2017 y el 25,6% en 2016.
Los dos principales obstáculos que encuentran las empresas son el precio de la
financiación y la falta de garantías solicitadas (18%). Aumenta también ligeramente el
porcentaje de empresas que considera que las entidades financieras no comprenden
adecuadamente sus negocios (del 5,5% en septiembre de 2017 al 7,3% en septiembre
de 2018). Sin embargo, disminuye el número de éstas que consideran un obstáculo los
trámites administrativos o riesgos del sector (del 10,4% en 2017 al 3,2%).
Gráfico 4. Principales obstáculos encontrados por las pymes con necesidades de
financiación. Porcentaje sobre el total de empresas con necesidades de financiación
Fuente: CESGAR. «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena»
El VII Informe sobre Financiación de la Pyme en España apunta también que el
84,1% de las pymes con necesidades de crédito en los últimos seis meses la han
resuelto con financiación ajena y el recurso a la financiación bancaria ha crecido en el
último año, situándose en el 82,6%.
Por su parte, los fondos propios siguen creciendo como opción de financiación
para las pymes, ya que un 25,6% afirma haber recurrido a ellos, frente al 16,4% de hace
un año. Asimismo, el ratio de pymes con necesidades de financiación aún no resueltas
se ha seguido reduciendo, situándose en el 4,3%, frente al 12,8% en 2017.
0,1%
5,6%
12,6%
6,6%
28,8%
48,7%
25,6%
0,9%
7,4%
5,5%
10,4%
22,0%
24,6%
44,1%
5,1%
7,0%
7,3%
3,2%
22,0%
18,0%
50,9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
NS/NC
Falta de financiación disponible en el mercado financiero
Las entidades financieras no comprenden adecuadamente mi
negocio
Otros (trámites administrativos, riesgo sector, plazos
respuesta…)
El precio de la financiación (tipos de interés y otros costes)
No disponer de las garantías solicitadas (personales, avales, etc.)
Ninguno
Sept. 2018 Sept. 2017 Sept. 2016
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En definitiva, los datos recogidos por el informe muestran que sigue habiendo
una fuerte orientación de las pymes hacia la financiación bancaria, aunque con un mayor
peso de los fondos propios para resolver esas necesidades de financiación.
Acceso a financiación bancaria
La percepción sobre el acceso a la financiación bancaria ha empeorado ligeramente
con respecto al año pasado. En los seis últimos meses, casi una de cada cinco pymes
españolas (19,7%) señala haber requerido financiación bancaria, dos puntos más que
hace un año (17,5%).
Sin embargo, el porcentaje de pymes con necesidades de financiación que
señala haber acudido a un banco (76,7%) ha disminuido considerablemente con
respecto al pasado año (91,1%). Esto puede deberse al mayor protagonismo de los
fondos propios en la financiación de las pymes.
Por su parte, son muchas las empresas que han obtenido una respuesta positiva
de las entidades bancarias, ya que el 87,5% de las pymes con necesidades de
financiación bancaria la ha obtenido y aceptado. Este resultado es el mejor de todo el
período analizado. Por el contrario, tan sólo un 3,6% de las pymes han visto denegada
su solicitud, cuando hace un año era el 5,3%.
Cabe destacar también la reducción considerable en el número de pymes que no
ha solicitado la financiación a pesar de necesitarla, del 8,7% al 2,1%.
El informe también señala un incremento en el porcentaje de pymes que obtuvo
el 100% de la financiación solicitada, que alcanza el 91,4% (frente al 84,8% en el mismo
periodo de 2017). Sin embargo, ha crecido el número de empresas que señalan un
empeoramiento en los plazos de devolución: para el 34,7% esos plazos han sido
inferiores a los deseados. Por último, la exigencia de garantías a las empresas ha
avanzado en los últimos doce meses, hasta el 46,7%.
Necesidades de garantías entre las pymes
Dadas las mayores necesidades de financiación de las pymes, el incremento en las
exigencias de garantías en la financiación bancaria y el aumento de ésta, el porcentaje
de empresas con necesidades de garantías o avales ha aumentado en el último año
hasta el 11,5%, que es el mayor porcentaje de la serie histórica. (Gráfico 5)
Esos mayores requerimientos se dan en Agricultura, Transporte y correos, y
Servicios a las empresas, además de en empresas innovadoras, exportadoras y empresas
de nueva creación o en fase de consolidación.
El Informe apunta a diferencias muy notables por tamaño empresarial en lo
referido a esas necesidades de garantías, dado que entre las medianas empresas el
porcentaje se sitúa en el 33,3%, mientras que entre los autónomos representa el 9,4%.
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Gráfico 5. Pymes con necesidades de garantías en los últimos seis meses. Porcentaje
sobre el total de empresas
Fuente: CESGAR «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena»
Con respecto al destino de las garantías, en el 6,2% del total de pymes con
necesidades de financiación fue para la consecución de avales técnicos, en el 3,7% para
circulante y en el 2,7% para inversiones. Los avales técnicos han experimentado un
aumento significativo, en línea con la mayor actividad de las empresas.
Conocimiento y prestaciones de las sociedades de garantía
El Informe pone de manifiesto que, en los dos últimos años, ha mejorado
considerablemente el grado de conocimiento que las pymes españolas tienen de las
sociedades de garantía. En este sentido, el porcentaje de pymes que conoce los
servicios de las SGR, haya recurrido a ellos o no, ha ascendido del 12,8% en 2016 al
21,3% en 2018.
El informe también señala que, si se considera la evolución de los últimos años,
las empresas que conocen los servicios de las SGR cada vez identifican en mayor medida
los beneficios que aportan a las pymes:
• Mejora en el acceso a financiación (74,1% frente al 61,4% en 2015).
• Asesoramiento adecuado (69,7% frente al 54,9% en 2015).
• Posibilidad de mayores importes en la financiación bancaria (67,9%, frente
al 50,2% en 2015)
• Ampliación de plazos de devolución (63,6% frente al 34,4% en 2015).
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• Reducción de costes de financiación bancaria (57,4% frente al 36,4% en
2015).
Gráfico 6. Beneficios que las SGR aportan a las pymes. Porcentaje sobre el total de
empresas que conoce las SGR y sus servicios
Fuente: CESGAR. «Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena»
Con Aval Sí
Con Aval Sí, la plataforma en internet de las 18 sociedades de garantía, se lanzó en
septiembre de 2017 con el objetivo de hacer convivir la marca territorial (de cada una
de las sociedades de garantía) con la marca paraguas. Esa novedosa herramienta online
ha permitido dotar de mayor proyección al Sistema Nacional de Garantías. En su primer
año de vida, Con Aval Sí ya ha permitido gestionar 4.300 expedientes, por un valor total
de 602 millones de euros.
De enero a septiembre de 2018, las 18 sociedades que componen el Sistema
Nacional de garantías han formalizado avales por 945 millones de euros, a partir de
14.000 operaciones, lo que representa un crecimiento del 12 por ciento con respecto
al mismo periodo del ejercicio anterior.
El riesgo vivo que acumulan las SGR en la actualidad supera los 4.100 millones
de euros.
34,4%
36,4%
50,2%
54,9%
61,4%
63,6%
57,4%
67,9%
69,7%
74,1%
Optar a mayores plazos de
devolución de la
financiación
Reducir los costes de la
financiación bancaria
Obtener mayores importes
de financiación bancaria
Obtener un asesoramiento
financiero adecuado
Acceder a la financiación
bancaria
Sept. 2015 Sept. 2016 Sept. 2017 Sep. 2018
Puede acceder al VII Informe completo en www.cesgar.es